Wartość dodana audytu śledczego (Forensic) w transakcjach M&A
Procesy fuzji i przejęć wiążą się nie tylko z potencjałem wzrostu i synergii, ale również z istotnym ryzykiem prawnym, finansowym i reputacyjnym. W toku standardowego badania typu Due Diligence często identyfikuje się główne ryzyka operacyjne, podatkowe czy regulacyjne. Jednakże dopiero zastosowanie metodologii audytu śledczego pozwala na pogłębioną analizę obszarów szczególnie narażonych na nadużycia, nieprawidłowości finansowe lub działania niezgodne z przepisami prawa.
Włączenie usług forensic do przeglądu typu Due Diligence umożliwia weryfikację informacji, które mogą nie być ujawnione w standardowych dokumentach transakcyjnych – w tym potencjalnych przypadków manipulacji wynikami finansowymi, konfliktów interesów, nieujawnionych zobowiązań, działań o charakterze korupcyjnym czy naruszeń wewnętrznych polityk i procedur.
Korzyści z zastosowania analiz forensic w procesie M&A:
Identyfikacja ukrytych ryzyk – analiza danych transakcyjnych i operacyjnych pod kątem sygnałów ostrzegawczych (red flags), które mogą wskazywać na nadużycia lub niestandardowe działania zarządu.
Weryfikacja integralności danych finansowych – ocena wiarygodności sprawozdań finansowych, w tym potencjalnych manipulacji przychodami, kosztami, rezerwami czy strukturą zobowiązań.
Ocena ekspozycji na ryzyka prawne i regulacyjne – wykrywanie potencjalnych naruszeń przepisów o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy (AML), ustawy o odpowiedzialności podmiotów zbiorowych, etc.
Wsparcie w negocjacjach transakcyjnych – wiedza o zidentyfikowanych nieprawidłowościach może stanowić podstawę do:
- renegocjacji warunków transakcji (np. obniżenia ceny zakupu),
- zawieszenia lub wycofania się z transakcji przy istotnych ryzykach.
Dlaczego warto skorzystać z usług zewnętrznego doradcy forensic?
Zlecenie analizy forensic niezależnemu podmiotowi zapewnia obiektywizm, dostęp do wyspecjalizowanych narzędzi analitycznych (w tym data analytics i e-discovery) oraz doświadczenie w prowadzeniu dochodzeń gospodarczych. Co równie istotne, taki audyt może być przeprowadzony w sposób dyskretny i efektywny czasowo – bez zakłócania harmonogramu transakcyjnego.